2021注会公司战略与风险管理章节题：第六章

　　【例题·多选题】企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。下列关于企业风险的表述中正确的有(　)。

　　A.企业风险与企业基层管理有关，与企业战略无关

　　B.风险是一系列可能发生的结果而不是最有可能的结果

　　C.风险总是与机遇并存

　　D.风险是客观存在的，不具有主观性。

　　『正确答案』BC

　　『答案解析』企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。理解这个定义需要把握以下几个方面：(1)企业风险与企业战略相关。(2)风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。(3)风险既具有客观性，又具有主观性。风险是事件本身的不确定性，但却是在一定具体情况下的风险，可以由人的主观判断来决定选择不同的风险。(4)风险总是与机遇并存。

　　【例题·多选题】2018年3月22日，美国总统签署总统备忘录，依据对进口产品反倾销反补贴反垄断等的“301调查”结果，对从中国进口的商品大规模征收关税并限制中资企业对美投资并购。由此中美之间开始了一系列协商和摩擦，随着事情进一步发展，中美贸易战已经基本不可避免。这表现出政治风险中的(　)。

　　A.限制投资领域

　　B.设置贸易壁垒

　　C.进口配额和关税

　　D.组织结构及要求最低持股比例

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』政治风险。是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。适用于国内外所有市场。

　　(1)限制投资领域。

　　(2)设置贸易壁垒。

　　(3)外汇管制的规定。欠发达国家外汇管制规定更严格。

　　(4)进口配额和关税。

　　(5)组织结构及要求最低持股比例。

　　(6)限制向东道国的银行借款。

　　(7)没收资产。

　　【例题·单选题】平安银行青岛分行违反了《征信业管理条例》相关规定，人民银行青岛市中心支行2019年5月6日对其罚款20万元，对责任人罚款2万元。这事件显示平安银行青岛分行面临的风险是(　)。

　　A.声誉风险

　　B.合规风险

　　C.法律风险

　　D.操作风险

　　『正确答案』B

　　『答案解析』合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担，而法律风险侧重于民事责任的承担。合规风险和法律风险有时会同时发生。

　　【例题·多选题】企业文化风险就是指文化这一不确定性因素给企业经营活动带来的影响。从文化风险成因来看，主要有(　)。

　　A.跨国经营活动引发的文化风险

　　B.企业并购活动引发的文化风险

　　C.经营不规范违法的风险

　　D.组织内部因素引发的文化风险

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』文化风险就是指文化这一不确定性因素给企业经营活动带来的影响。从文化风险成因来看，主要有以下方面：

　　(1)跨国经营活动引发的文化风险。文化的差异直接影响着管理的实践，构成经营中的文化风险。

　　(2)企业并购活动引发的文化风险。并购活动导致企业双方文化的直接碰撞与交流。

　　(3)组织内部因素引发的文化风险。组织文化的变革、组织员工队伍的多元文化背景会导致个人层面的文化风险。

　　【例题·单选题】氟利昂技术在设计之初就存在着问题，其产生的氯原子会不断分解大气中的臭氧分子从而破坏臭氧层，这种风险属于是(　)。

　　A.技术设计风险

　　B.技术研发风险

　　C.技术应用风险

　　D.技术计算风险

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考核“企业面对的风险种类”的知识点。从技术活动过程所处的不同阶段考察，可以划分为：

　　(1)技术设计风险(2)技术研发风险(3)技术应用风险

　　技术设计风险是指技术在设计阶段，由于技术构思或设想的不全面性致使技术及技术系统存在先天“缺陷”或创新不足而引发的各种风险。

　　【2015年·多选题】甲公司是我国一家长期向X国出口摩托车的企业。2013年，X国对我国出口的摩托车大幅提高了关税。面对这种情况，甲公司在X国与当地企业组建了一家合资公司，生产销售摩托车。甲公司在X国组建合资公司规避的风险有(　)。

　　A.运营风险

　　B.市场风险

　　C.政治风险

　　D.产业风险

　　『正确答案』BC

　　『答案解析』税收风险指由于税收政策变化使企业税后利润发生变化产生的风险，X国对我国出口的摩托车大幅提高了关税，组建合资公司可以有效规避高关税引发的利润变化风险，所以选项B正确。同时，关税也是政治风险的一个组成因素，组建合资公司同样可以规避政治风险。

　　【提示】产业风险知识点已删除

　　【2018年·单选题】有关研究机构证实，从事中成药生产的上市公司天康公司的主打产品含有对人体健康有害的成分。该研究结果被媒体披露后，天康公司的股价大跌，购买其产品的部分消费者和经销商纷纷要求退货，致使其经营陷入危机。上述案例中，天康公司面临的风险属于(　)。

　　A.运营风险

　　B.市场风险

　　C.产业风险

　　D.财务风险

　　『正确答案』A

　　『答案解析』运营风险是指企业在运营过程中，由于内外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及损失。

　　天康公司的产品含有对人体健康有害的成分，被媒体披露后，公司面临消费者和经销商退货，致使经营出现危机。体现的是天康公司在质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险，属于运营风险。

　　【2017年·单选题】亚洲R国H公司推出了一个名为“东大机器人”的项目，该项目的目标是通过R国顶  级学府J大学的入学考试。2013年以来，“东大机器人”每年都参加J大学的入学考试，但连续3年的得分均低于J大学的录取分数线。H公司于2016年11月正式宣布因项目过于复杂而最终放弃该项目。根据上述描述，H公司研发“东大机器人”项目面临的风险是(　)。

　　A.战略风险 B.技术风险

　　C.市场风险 D.产业风险

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考核“企业面对的风险种类”的知识点。“东大机器人”项目因过于复杂而最终放弃面临的是技术研发风险。技术研发风险是指在技术研究或开发阶段，外界环境变化的不确定性、技术研发项目本身的难度和复杂性、技术研发人员自身知识和能力的有限性都可能导致技术的研发面临着失败的危险。

　　【2016年·单选题】我国某纺织生产企业甲公司向欧洲H国出口“双羊”牌高档羊绒被，其英文商标名为“Goats”，该产品虽然质量上乘，但在H国一直销路不佳。甲公司进行详细调查后发现，在H国，“Goats”除了有山羊的意思以外，还有其他的贬义，一些消费者因此产生不好的联想，影响了产品的销售。这个案例表明，企业跨国营销可能面临(　)。

　　A.市场风险

　　B.环境风险

　　C.品牌风险

　　D.文化风险

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考核“企业面对的风险种类”的知识点。题中甲公司因为没有了解到“Goats”在H国的贬义的意思，这是因为文化差异造成的，所以是社会文化风险。

　　【2016年·多选题】下列各项关于企业全面风险管理的表述中，正确的有(　)。

　　A.企业全面风险管理是增进企业价值的过程

　　B.企业全面风险管理旨在把风险控制在风险容量以内

　　C.企业全面风险管理的参与者由管理层和全体员工组成

　　D.企业全面风险管理对企业所有风险进行管理

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』本题考核“风险管理的概念”的知识点。企业全面风险管理是一个由企业治理层、管理层和所有员工参与的，对企业所有风险进行管理，旨在把风险控制在风险容量以内，增进企业价值的过程。所以选项C是不正确的，本题正确答案是选项ABD。

　　【2015年·单选题】下列各项关于企业全面风险管理的说法，错误的是(　)。

　　A.全面风险管理主动将风险管理作为价值中心

　　B.全面风险管理既管理纯粹风险也管理机会风险

　　C.全面风险管理主要由财务会计和内部审计等部门负责

　　D.全面风险管理的焦点在所有利益相关者的共同利益最大化上

　　『正确答案』C

　　【2014年·多选题】下列关于企业全面风险管理特征的表述中，正确的有(　)。

　　A.使用系统的、规范的方法，以确保所有的风险都得到识别

　　B.主要运用于企业的日常风险管理层面

　　C.对企业所有风险进行管理

　　D.由风险管理专业人才实施专业化管理

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』风险管理主要运用于企业战略管理层面，选项B不正确。

　　【2019年·多选题】主营太阳能电池组件业务的日华公司上市后，通过股权融资、债券融资、银行借贷、信贷融资、民间集资等各种手段融资近70亿元，在多个国家投资布局光伏全产业链，还大举投资房地产、汽车等项目。后来光伏产业国际市场需求急剧萎缩，致使公司出现大额亏损，深陷债务危机。本案例中，日华公司所面临的主要风险类型有(　)。

　　A.战略风险

　　B政治风险

　　C.社会文化风险

　　D.财务风险

　　『正确答案』AD

　　『答案解析』“在多个国家投资布局光伏全产业链，还大举投资房地产、汽车等项目”体现了发展战略过于激进，脱离企业实际能力或偏离主业，可能导致企业过度扩张，甚至经营失败，属于战略风险，选项A正确;“通过股权融资、债券融资、银行借贷、信贷融资、民间集资等各种手段融资近70亿元”体现了筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业融资成本过高或债务危机，属于财务风险，选项D正确。

　　【2018年·单选题】甲公司曾是一家世界著   名的照相机生产企业。近年来，面对各类新型照相设备的兴起，该公司业务转型迟缓，目前出现巨额亏损，濒临破产。甲公司遭遇的风险属于(　)。

　　A.技术风险

　　B.财务风险

　　C.战略风险

　　D.产业风险

　　『正确答案』C

　　『答案解析』甲公司面对各类新型照相设备的兴起，业务转型迟缓，导致出现巨额亏损，濒临破产。说明甲公司在战略管理的过程中缺乏对环境的认知和适应能力，导致丧失发展的机遇，从而失去竞争优势。属于战略风险。

　　【提示】产业风险知识点已删除

　　【2018年·单选题】永泽公司是一家餐饮公司。2010年，一场传染病的流行使餐饮业进入“寒冬”。该公司在进行风险评估后认为，这场传染病的流行将使消费者的健康饮食意识大大增强，于是组织员工迅速开发并推出系列健康菜品，使公司营业额逆势上升。永泽公司的上述做法体现的风险管理特征是(　)。

　　A.战略性

　　B.专业性

　　C.二重性

　　D.系统性

　　『正确答案』C

　　『答案解析』传染病的流行是永泽公司的风险，而永泽公司将风险转化为增进企业价值的机会，迅速开发健康菜品，体现了风险管理特征的二重性。

　　【例题·多选题】下列各项关于企业全面风险管理的表述中，正确的有(　)。

　　A.企业全面风险管理焦点在所有利益相关者的共同利益最大化上

　　B.企业全面风险管理是企业系统的、有重点的、持续的行为

　　C.企业全面风险管理是事后反应式的方法

　　D.企业全面风险管理由企业治理层、管理层和所有员工参与

　　『正确答案』ABD

　　【例题·多选题】下列关于企业风险管理总体目标的说法中，正确的有(　)。

　　A.确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内

　　B.确保在企业内部实现真实、可靠的信息沟通即可，包括编制和提供真实、可靠的财务报告。

　　C.确保遵守有关法律法规

　　D.确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』风险管理的目标：

　　①确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内;

　　②确保内外部，尤   其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告;

　　③确保遵守有关法律法规;

　　④确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性;

　　⑤确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。

　　【例题·单选题】企业风险管理部门查找企业各业务单元、各项重要经营活动及其重要业务流程中有无风险，有哪些风险的过程属于(　)。

　　A.风险辨识

　　B.风险分析

　　C.风险评价

　　D.风险偏好

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考核“风险管理基本流程”的知识点。

　　风险辨识是指查找企业各业务单元、各项重要经营活动及其重要业务流程中有无风险，有哪些风险。

　　风险分析是对辨识出的风险及其特征进行明确的定义描述，分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件。

　　风险评价是评估风险对企业实现目标的影响程度、风险的价值等。

　　【2017年·多选题】分析企业运营风险，企业应至少收集与该企业、本行业相关的信息，其中包括(　)。

　　A.企业风险管理的现状和能力

　　B.潜在竞争者、竞争者及其主要产品、替代品情况

　　C.期货等衍生产品业务曾发生或易发生失误的流程和环节

　　D.新市场开发、市场营销策略

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』本题考核“风险管理基本流程”的知识点。分析运营风险，企业应至少收集与该企业、本行业相关的以下信息：

　　①产品结构、新产品研发;

　　②新市场开发、市场营销策略，包括产品或服务定价与销售渠道、市场营销环境状况等;

　　③企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验;

　　④期货等衍生产品业务中曾发生或易发生失误的流程和环节;

　　⑤质量、安全、环保、信息安全等管理中曾发生或易发生失误的业务流程或环节;

　　⑥因企业内、外部人员的道德因素致使企业遭受损失或业务控制系统失灵;

　　⑦给企业造成损失的自然灾害以及除上述有关情形之外的其他纯粹风险;

　　⑧对现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力;

　　⑨企业风险管理的现状和能力。

　　【2016年·多选题】下列各项关于风险评估的表述中，正确的有(　)。

　　A.风险评估包括风险辨识、风险分析和风险评价三个步骤

　　B.风险定性评估时应统一制定各风险的度量单位和度量模型

　　C.企业应当定期或不定期对新风险或原有风险的变化进行重新评估

　　D.风险评估应将定性方法和定量方法相结合

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』本题考核“风险管理基本流程——进行风险评估”的知识点。风险评估包括风险辨识、风险分析、风险评价三个步骤，所以选项A正确。进行风险定量评估时，应统一制定各风险的度量单位和风险度量模型，所以选项B错误。企业应对风险管理信息实行动态管理，定期或不定期实施风险辨识、分析、评价，以便对新的风险和原有风险的变化重新评估，所以选项C正确。进行风险辨识、分析、评价，应将定性与定量方法相结合，所以选项D正确。

　　【2017年·单选题】下列各项关于风险管理解决方案的表述，错误的是(　)。

　　A.风险管理解决方案中的外部解决方案一般指外包

　　B.风险管理解决方案应有风险解决的具体目标和风险管理工具等方面的内容

　　C.落实风险管理解决方案必须认识到风险管理是企业价值创造的根本源泉

　　D.风险管理解决方案中的内部解决方案一般指风险管理策略

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考核“风险管理基本流程”的知识点。内部解决方案是以下几种手段的综合应用：风险管理策略、组织职能、内部控制、信息系统和风险理财措施。

　　【2014年·单选题】下列各项中，不属于分析企业战略风险应收集的信息是(　)。

　　A.主要客户、供应商及竞争对手的有关情况

　　B.市场对企业产品或服务的需求

　　C.科技进步、技术创新的有关内容

　　D.企业组织效能和管理现状

　　『正确答案』D

　　『答案解析』分析战略风险，企业应广泛收集国内外企业战略风险失控导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与本企业相关的以下重要信息：(1)国内外宏观经济政策以及经济运行情况、企业所在产业的状况、国家产业政策;(2)科技进步、技术创新的有关内容;(3)市场对该企业产品或服务的需求;(4)与企业战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性;(5)该企业主要客户、供应商及竞争对手的有关情况;(6)与主要竞争对手相比，该企业实力与差距;(7)本企业发展战略和规划、投融资计划、年度经营目标、经营战略，以及编制这些战略、规划、计划、目标的有关依据;(8)该企业对外投融资流程中曾发生或易发生错误的业务流程或环节。

　　【2013年·多选题】某公司设置了内部审计部、风险管理部和审计委员会，制定了本企业的风险管理监督与改进措施。下列选项中，符合《中央企业全面风险管理指引》要求的有(　)。

　　A.各有关部门定期对风险管理工作进行自查和检验，及时发现缺陷并改进，将风险管理报告报送企业总经理

　　B.内部审计部门每年至少一次对风险管理部和各业务部门的风险管理工作及效果进行监督评价，评价报告直接报送审计委员会

　　C.外聘风险管理中介机构进行风险管理评价并出具报告

　　D.风险管理部对跨部门和业务单位的风险管理解决方案进行评价，提出建议和出具报告，报送公司决策层

　　『正确答案』BCD

　　『答案解析』企业各有关部门和业务单位应定期对风险管理工作进行自查和检验，及时发现缺陷并改进，其检查、检验报告应及时报送企业风险管理职能部门，而不是企业总经理，选项A说法错误。

　　【2018年·单选题】亚洲M国某地区位于地震频发地带，那里的居民具有较强的防震意识，住房普遍采用木制结构，抗震性能优越。不少家庭加装了地震时会自动关闭煤气的仪器，以防范地震带来的相关灾害。根据上述信息，该地区居民采取的风险管理策略工具是(　)。

　　A.风险转移

　　B.风险控制

　　C.风险转换

　　D.风险规避

　　『正确答案』B

　　『答案解析』M国居民通过住房采用木质结构，加装地震时会自动关闭煤气的仪器来防范地震带来的灾害。属于控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率，体现的风险管理策略工具是风险控制。

　　【2017年·多选题】星云公司制造手机所需要的部分零部件由奇象公司提供。星云公司为了防范和应对采购过程中可能出现的风险，与奇象公司签订了严格而规范的合同，其中一项规定是：如果由于外界不可抗力因素造成奇象公司不能按时供货并给星云公司带来损失，只要损失额超过一定数量，那么超过的部分由奇象公司予以赔偿。在上述案例中，星云公司采取的风险管理工具有(　)。

　　A.风险规避

　　B.风险转移

　　C.风险补偿

　　D.风险承担

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』本题考核“风险管理工具”的知识点。从资料中可以分析出损失额在一定数量内的，由星云公司独自承担。当损失额超过一定数量时，超过部分由奇象公司赔偿，即将超过部分的风险转移给了对方。所以星云公司采取的风险管理工具包括风险承担和风险转移。

　　【2016年·单选题】下列各项中，属于企业一般不应把风险承担作为风险管理策略的情况是(　)。

　　A.企业管理层及全体员工都未辨识出风险

　　B.企业以成本效益考虑，认为选择风险承担是最适宜的方案

　　C.企业面临影响企业目标实现的重大风险

　　D.企业缺乏能力对已经辨识出的风险进行有效管理与控制

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核“风险管理工具”的知识点。对于重大风险，一般不应采用风险承担。选项C是答案。

　　【2016年·单选题】(考生回忆)R国W公司于2002年发行了名为Pioneer的巨灾债券。该债券能够同时为北美飓风、欧洲风暴以及美国加利福尼亚和日本地震提供救灾资金保障。这种具有金融衍生品特性的债券，属于风险管理策略工具中的(　)。

　　A.风险补偿

　　B.风险转化

　　C.风险转移

　　D.风险对冲

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核“风险管理策略的工具”的知识点。Pioneer巨灾债券，同时为北美飓风、欧洲风暴以及美国加利福尼亚和日本地震提供保障。该种债券属于保险风险证券化的一种，保险风险证券化是指利用保险资产证券化技术，通过构造和在资本市场上发行保险连接型证券，使保险市场上的风险得以分割和标准化，将承保风险转移到资本市场。简单的理解即通过该种债券将风险转移到资本市场上，所以选项C正确。

　　【2015年·单选题】甲公司是一家生产遮阳用品的企业。2013年，公司在保留原有业务的同时，进入雨具生产业务。从风险管理策略的角度看，甲公司采取的策略是(　)。

　　A.风险承担

　　B.风险规避

　　C.风险转换

　　D.风险对冲

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考核的是风险管理策略的7种工具的运用。这道题是战略上的多种经营，是风险对冲常见的例子之一。

　　【2014年·单选题】企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果，其原因不包括(　)。

　　A.企业能够采取措施以补偿风险造成的损失

　　B.企业未能辨识出风险

　　C.企业缺乏能力进行主动的风险管理

　　D.企业没有其他备选方案

　　『正确答案』A

　　『答案解析』风险承担亦称风险保留、风险自留。是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。

　　对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。

　　对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：①缺乏能力进行主动管理，对这部分风险只能承担;②没有其他备选方案;③从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。

　　【2013年·多选题】甲公司是一家生产高档不锈钢表壳的企业，产品以出口为主，以美元为结算货币。公司管理层召开会议讨论如何管理汇率风险，与会人员提出不少对策。关于这些对策，以下表述正确的有(　)。

　　A.部门经理刘某提出“风险规避”策略：从国外进口相关的原材料，这样可以用外币支付采购货款，抵消部分人民币升值带来的影响

　　B.业务员李某提出“风险对冲”策略：运用套期保值工具来控制汇率风险

　　C.财务部小王提出“风险转移”策略：干脆公司把目标客户从国外转移到国内，退出国外市场，这样就从根本上消除了汇率风险

　　D.负责出口业务的副总张某提出“风险控制”策略：加强对汇率变动趋势的分析和研究，以减少汇率风险带来的损失

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』选项A属于风险对冲;选项C属于风险规避。

　　【例题·单选题】甲公司总经理在进行风险辨识时发现，公司生产车间内的地毯非常容易燃烧。总经理经过总裁办公会讨论，决定为车间内更换为不易燃的高科技地毯。根据上述信息，甲公司换地毯采取的风险管理策略工具是(　)。

　　A.风险转移

　　B.风险控制

　　C.风险转换

　　D.风险规避

　　『正确答案』B

　　『答案解析』属于控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率，体现的风险管理策略工具是风险控制。

　　【例题·多选题】企业对辨识出来的部分风险采取了承担接受的态度，原因包括(　)。

　　A.从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案

　　B.企业未能辨识出风险

　　C.企业缺乏能力进行主动的风险管理

　　D.企业没有其他备选方案

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』风险承担亦称风险保留、风险自留。是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。

　　对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。

　　对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：①缺乏能力进行主动管理，对这部分风险只能承担;②没有其他备选方案;③从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。

　　【例题·单选题】鉴于子公司在海外期货市场上投机失败连连亏损，中惠集团总裁办向各个子公司下发文件，禁止各业务单位在金融市场进行投机，需要利用金融市场套期保值的，要把头寸控制在实际买卖数量之内。在上述案例中，中惠集团采取的风险管理工具有(　)。

　　A.风险规避

　　B.风险转移

　　C.风险补偿

　　D.风险承担

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考核“风险管理工具”的知识点。企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。例如：

　　(1)退出某一市场以避免激烈竞争;

　　(2)拒绝与信用不好的交易对手进行交易;

　　(3)外包某项对工人健康安全风险较高的工作;

　　(4)停止生产可能有潜在客户安全隐患的产品;

　　(5)禁止各业务单位在金融市场进行投机;

　　(6)不准员工访问某些网站或下载某些内容。

　　【例题·单选题】甲公司于2018年初和国内乙投行签订了为期五年的服务保证书，甲公司每年年初支付十万元，如果甲公司经营过程中出现因利率波动而导致的财务损失，则乙投行会全额赔偿。属于风险管理策略工具中的(　)。

　　A.风险补偿

　　B.风险转化

　　C.风险转移

　　D.风险对冲

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核“风险管理策略的工具”的知识点。非保险型的风险转移：将风险可能导致的财务风险损失负担转移给非保险机构。例如，服务保证书等。

　　【例题·单选题】H省ZY冶炼厂是我国最大的铅锌生产和出口基地之一。1997年冶炼厂具体经办人员越权透支进行虚盘交易，出现亏损后没有及时汇报，结果继续在伦敦市场上抛出期锌合约，被国外金融机构盯住而发生逼仓，导致亏损越来越大。在此之前，冶炼厂一直是在LME精炼锌期货合约价格偏高时卖出期货合约，对其生产的精炼锌进行实盘套期保值，在上述案例中，ZY公司采取的风险管理工具有(　)。

　　A.风险规避

　　B.风险转移

　　C.风险对冲

　　D.风险承担

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核“风险管理工具”的知识点。风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是，使这些风险的影响互相抵销。组合分散。常见的例子有资产组合使用、多种外币结算的使用和战略上的多种经营等。在金融资产管理中，对冲也包括使用衍生产品，如利用期货进行套期保值。

　　【2019年·单选题】厨具生产商佳乐公司为了分散经营风险，开展多元化经营，投资了一个环保项目。由于对该项目的前期调研不够充分，相关信息搜索不足，公司管理人员在分析项目运营风险时，无法判断风险发生的概率。在这种情况下，佳乐公司应采取的风险度量方法是(　)。

　　A.期望值

　　B.在险值

　　C.最大可能损失

　　D.概率值

　　『正确答案』C

　　『答案解析』企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，使用最大可能损失作为风险的衡量。选项C正确。

　　【2015年·多选题】下列风险度量方法中，建立在概率基础上的方法有(　)。

　　A.期望值法

　　B.在险值法

　　C.层次分析法

　　D.最大可能损失法

　　『正确答案』AB

　　『答案解析』期望值即概率加权平均值，是建立在概率基础上的，所以选项A正确。在险值对数据要求非常严格，同样是建立在概率统计基础之上，所以选项B正确。

　　【2013年·单选题】企业在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，度量风险一般使用(　)。

　　A.在险值

　　B.统计期望值

　　C.效用期望值

　　D.最大可能损失

　　『正确答案』D

　　『答案解析』企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，使用最大可能损失作为风险的衡量。

　　【例题·单选题】下列各项中，属于董事会在全面风险管理方面主要履行的职责有(　)。

　　A.组织协调全面风险管理日常工作

　　B.审议内审部门提交的风险管理监督评价审计综合报告

　　C.审议风险管理策略和重大风险管理解决方案

　　D.审议并向股东会提交企业全面风险管理年度工作报告

　　『正确答案』D

　　『答案解析』董事会在全面风险管理方面主要履行以下职责：(1)审议并向股东(大)会提交企业全面风险管理年度工作报告;(2)确定企业风险管理总体目标、风险偏好、风险承受度，批准风险管理策略和重大风险管理解决方案;(3)了解和掌握企业面临的各项重大风险及其风险管理现状，做出有效控制风险的决策;(4)批准重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制;(5)批准重大决策的风险评估报告;(6)批准内部审计部门提交的风险管理监督评价审计报告;(7)批准风险管理组织机构设置及其职责方案;(8)批准风险管理措施，纠正和处理任何组织或个人超越风险管理制度做出的风险性决定的行为;(9)督导企业风险管理文化的培育;(10)全面风险管理的其他重大事项。

　　【例题·多选题】下列各项中，属于《企业内部控制基本规范》对控制活动要素要求的有(　)。

　　A.企业应当加强内部审计工作，保证内部审计机构设置、人员配备和工作的独立性。

　　B.企业应当建立重大风险预警机制和突发事件应急处理机制

　　C.授权审批控制要求

　　D.不相容职务分离控制

　　『正确答案』BCD

　　『答案解析』本题考核“控制活动要素”的知识点。选项A属于内部环境要素的内容。

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