2021年中级会计师财管章节单选题：营运资金管理

　　四、计算分析题

　　41.A企业是一家从事商品批发的企业，产品的单价为100元，变动成本率为70%，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N/45。如果继续采用N/45的信用条件，预计2013年的赊销收入净额为1600万元，坏账损失为30万元，收账费用为18万元，平均存货水平为10000件。为扩大产品的销售量，A公司拟将信用条件变更为(2/10，1/20，n/30)，在其他条件不变的情况下，预计2013年赊销收入净额为1800万元，坏账损失为36万元，收账费用为25万元，平均存货水平为11000件。如果采用新信用政策，估计会有20%的顾客(按销售量计算，下同)在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。

　　假设等风险投资的最低报酬率为10%;一年按360天计算。

　　要求：

　　(1)计算信用条件改变后A企业盈利的增加额。

　　(2)计算改变信用政策后应收账款占用资金应计利息的增加;

　　(3)试为该企业作出信用政策是否改变的决策。

　　42.甲公司是一个汽车挡风玻璃批发商，为5家汽车制造商提供挡风玻璃。该公司总经理为了降低与存货有关的总成本，请你帮助他确定最 佳的采购批量。有关资料如下： (1)挡风玻璃的单位进货成本为2600元。 (2)全年需求预计为9900块。 (3)每次订货发出与处理订单的成本为76.4元。 (4)每次订货需要支付运费136元。 (5)每次收到挡风玻璃后需要验货，验货时外聘一名工程师，验货需要6小时，每小时支付工资24元。 (6)为存储挡风玻璃需要租用公共仓库。仓库租金每年2800元，另外按平均存量加收每块挡风玻璃24元/年。 (7)挡风玻璃为易碎品，损坏成本为年平均存货价值的1%。 (8)公司的年资金成本为5%。 (9)从订货至挡风玻璃到货，需要6个工作日。 (10)在进行有关计算时，每年按300个工作日计算。 要求：

　　(1)计算每次订货的变动成本。

　　(2)计算每块挡风玻璃的变动储存成本。

　　(3)计算经济订货量。

　　(4)计算与经济订货量有关的存货总成本。

　　(5)计算再订货点。

　　五、综合题

　　43.东保公司现在要从甲、乙两家企业中选择一家作为供应商。甲企业的信用条件为“2/10，N/30”，乙企业的信用条件为“1/20，N/30”。

　　要求回答下列互不相关的问题：

　　(1)假如选择甲企业作为供应商，东保公司在10-30天之间有一投资机会，投资回报率为40%，东保公司应否在折扣期内归还甲公司的应付账款以取得现金折扣?

　　(2)如果东保公司准备放弃现金折扣，那么应选择哪家供应商?

　　(3)如果东保公司准备享受现金折扣，那么应选择哪家供应商?(假设仅从现金折扣成本的角度考虑)